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TAXAS • CAPITALIZAÇÃO • CUSTO NO LONGO PRAZO

Calculadora de Taxas de Investimento

Veja como pequenas taxas podem se transformar em uma grande perda de patrimônio ao longo do tempo — e compare dois fundos lado a lado.

Valor final após taxas—
Valor final sem taxas—
Patrimônio perdido por taxas—
Taxas diretas cobradas—
Capitalização perdida—
Retorno anual líquido efetivo—

O que significa

Comparação do impacto das taxas

O cenário sem taxas usa o mesmo retorno bruto e aportes para isolar o custo da estrutura de taxas informada.

FEE DRAG
Após taxas—
Sem taxas—
Patrimônio perdido—

Impacto das taxas ano a ano

As taxas diretas e o custo de oportunidade se acumulam com o tempo.

AnoApós taxasSem taxasTaxas diretasPatrimônio perdidoArrasto das taxas
Importante: Esta é uma projeção matemática, não uma previsão. Retornos, estruturas de taxas, impostos e cobranças específicas podem variar. Taxas percentuais são aplicadas ao saldo modelado e a taxa fixa por aporte é deduzida de cada aporte mensal. No modo Comparar, ambos os fundos compartilham as mesmas premissas de mercado, então apenas as estruturas de taxas diferem.

Método, exemplo e premissas

Modelo de retorno líquido após taxas: o retorno bruto é aplicado à carteira todos os meses. As taxas são aplicadas ao saldo modelado separadamente: percentuais anuais (administração, consultor e plataforma) são convertidos em uma cobrança mensal efetiva, taxas de transação são deduzidas de cada aporte, a taxa de entrada é retirada do valor inicial e a taxa de performance é cobrada sobre ganhos anuais positivos. A trajetória sem taxas usa o mesmo retorno bruto e os mesmos aportes para que taxas diretas e capitalização perdida continuem visíveis.

Exemplo: uma carteira de US$ 100.000 que cresce 7% ao ano com taxa de gestão de 1% ao ano, sem outras cobranças e com aportes mensais de US$ 500, termina 30 anos depois em cerca de US$ 1,04 milhão em vez de cerca de US$ 1,35 milhão sem taxas — cerca de US$ 302.000 a menos, dos quais cerca de US$ 134.000 são taxas diretas e cerca de US$ 168.000 são capitalização perdida.

Comparação: no modo Comparar, ambos os fundos compartilham o mesmo investimento inicial, aporte anual, período e retorno bruto esperado, enquanto cada fundo aplica sua própria estrutura de taxas. A calculadora mostra para cada fundo as taxas diretas, a capitalização perdida, o patrimônio total perdido e o valor final, além da diferença de valor final e da diferença de taxas totais entre os dois fundos.

Premissas: percentuais são aplicados ao saldo modelado, a taxa de performance só é cobrada sobre retornos anuais positivos excluindo aportes, e impostos, spreads e cobranças específicas de produto não são modelados.

Método revisado em 24 de agosto de 2026.

Quanto as taxas de investimento realmente custam?

Taxas parecem pequenas quando mostradas como percentual anual, mas seu custo de longo prazo tem duas partes: o valor descontado diretamente e a rentabilidade futura que esse dinheiro deixa de gerar.

Esta calculadora compara a mesma trajetória com e sem taxas, e também pode comparar dois fundos lado a lado. Assim mostra a diferença total de patrimônio e mantém separadas taxa de gestão, cobrança inicial e custo por aporte.

Perguntas frequentes

Por que o patrimônio perdido é maior que as taxas cobradas?

Porque o dinheiro retirado como taxa deixa de capitalizar. A diferença inclui taxas diretas e o retorno que esses valores poderiam ter gerado.

Como a taxa anual de gestão é modelada?

A taxa anual é convertida em uma cobrança mensal efetiva aplicada ao saldo modelado. Assim não se trata taxa e redução de retorno como se fossem exatamente a mesma coisa.

Inclui impostos ou taxas específicas de fundos?

Somente as taxas informadas são modeladas. Impostos e spreads não são incluídos. A taxa de performance é modelada no modo Comparar como percentual dos ganhos anuais positivos; outras cobranças específicas de produto não são adicionadas automaticamente.

Como funciona a comparação entre dois fundos?

Ambos os fundos compartilham o mesmo investimento inicial, aporte anual, período e retorno bruto esperado, enquanto cada fundo aplica sua própria estrutura de taxas (administração, consultor, plataforma, transação, entrada e performance). A calculadora mostra as taxas diretas, a capitalização perdida, o patrimônio total perdido e o valor final de cada fundo, além das diferenças entre eles.

Como a taxa de performance é modelada?

No modo Comparar, a taxa de performance é cobrada ao final de cada ano sobre o retorno positivo do ano, excluindo os aportes. Se o ano não teve ganho, nenhuma taxa de performance é cobrada.

Ferramentas relacionadas

Retorno de Investimento → Desempenho da Carteira → Juros Compostos → Rebalanceador de Carteira →