Como o drawdown é calculado?

Drawdown é a diferença entre o valor de pico e o valor atual ou fundo dividida pelo valor de pico.

Por que a recuperação é maior que o drawdown?

A recuperação começa de uma base de capital menor. Uma perda de 20% deixa 80% do pico, então voltar de 80 para 100 exige ganho de 25%; uma perda de 50% exige ganho de 100% e uma de 80% exige 400%.

O que é maximum drawdown?

Maximum drawdown é a maior queda observada entre pico e fundo durante um período. No modo de curva de patrimônio a calculadora encontra automaticamente na série colada e informa o período submerso e o tempo de recuperação.

O que a entrada de curva de patrimônio aceita?

Cole apenas valores (um por linha ou separados por vírgulas) ou pares data,valor como 2024-01-05, 100500. A calculadora detecta o drawdown máximo e mede quanto tempo cada drawdown levou para recuperar; datas no formato AAAA-MM-DD habilitam durações em dias.

DRAWDOWN • RECUPERAÇÃO • CURVA DE PATRIMÔNIO

Calculadora de Drawdown e Recuperação

Meça quanto o capital caiu desde um pico, qual ganho é necessário para recuperar, quanto tempo leva a recuperação e analise uma curva de patrimônio para obter drawdown máximo automático, períodos submersos e tempo de recuperação.

Dados do drawdown

Modo manual (pico/atual) ou cole uma curva de patrimônio para análise automática.

AO VIVO

Drawdown— Recuperação—

Capital máximo / valor de pico

Valor atual ou fundo

Limite máximo de drawdown

Retorno estimado por período

Risco por operação perdedora

Perdas consecutivas

Fórmulas principaisDrawdown = (Pico − Atual) ÷ Pico. Recuperação = Pico ÷ Atual − 1.

Drawdown atual—

Capital perdido—

Ganho para recuperar—

Margem de risco restante—

Valor atual vs pico—

Valor no limite—

Ganho acima do pico escolhido—

Períodos para recuperar—

Drawdown após sequência de perdas—

Capital após sequência de perdas—

O que isso significa

Tabela de drawdown e recuperação

O ganho necessário para recuperar cresce mais rápido que o percentual perdido.

Análise da curva de patrimônio

Análise automática pico-fundo da série colada.

—

Drawdown máximo (auto)—

Pico—

Fundo—

Período submerso—

Tempo de recuperação—

Episódios de drawdown—

Pico	Fundo	Recuperado	Drawdown máx.	Submerso	Tempo de recuperação

Tabela de recuperação de drawdown

Tabela de escada de recuperação conforme limites de drawdown.

Drawdown	Valor após a perda	Ganho para recuperar

Tabela de recuperação necessária

Quanto mais profundo o drawdown, maior o ganho necessário apenas para voltar ao pico anterior. As barras são escaladas para a recuperação de +400%.

−10%

+11.11%

−20%

+25%

−50%

+100%

−80%

+400%

Recuperação necessária = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Quanto mais profunda a perda, exponencialmente maior o ganho necessário para voltar ao ponto de equilíbrio.

APOIO À DECISÃO

Transforme o drawdown em um plano de recuperação e risco

Duas entradas são suportadas. O modo manual mede um pico e um valor atual selecionados, adiciona um retorno estimado por período para calcular os períodos de recuperação e testa uma sequência de perdas percentuais iguais. O modo de curva de patrimônio cola uma série de valores da carteira (com datas opcionais) e encontra automaticamente cada queda pico-fundo, o drawdown máximo, o período submerso e o tempo que cada drawdown levou para recuperar.

1. Meça

Drawdown = (Pico − Atual) ÷ Pico. No modo de curva de patrimônio o pico é o valor mais alto alcançado antes da queda; a calculadora o encontra automaticamente na sua série.

2. Planeje a recuperação

Recuperação necessária = Pico ÷ Atual − 1. Períodos = ln(Pico ÷ Atual) ÷ ln(1 + retorno por período). São requisitos matemáticos, não previsões.

3. Analise a curva de patrimônio

Cole pares data,valor (ou apenas valores). A ferramenta calcula o drawdown máximo, o período submerso e o tempo de recuperação de cada episódio, e marca os episódios que ainda não se recuperaram.

4. Teste o risco

Capital final = Pico × (1 − risco por perda)^perdas. Compare a sequência modelada com seu limite antes de escolher o risco por posição.

Método revisado em 24 de agosto de 2026.

Importante:Drawdown mede a queda desde um pico anterior, não a probabilidade de outra perda. Os percentuais e períodos de recuperação são requisitos matemáticos, não previsões. A análise de curva de patrimônio reflete apenas os valores colados: cada linha é um período e drawdowns que nunca se recuperam são medidos até o último dado.