TRADING • SUPERVIVENCIA • MONTE CARLO
Calculadora de Riesgo de Ruina
Estima con qué frecuencia una estrategia alcanza un umbral de pérdida y cómo cambia el drawdown al aumentar el riesgo por operación.
RIESGO DE RUINA ESTIMADO—
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Ejemplos de trayectorias de equity
Una pequeña muestra del mismo conjunto reproducible. La línea discontinua es el umbral de ruina configurado.
Comparación de riesgo por operación
Mismos supuestos de estrategia, cuatro niveles de riesgo. Suele ser más útil que mirar una probabilidad aislada.
Distribución de rachas perdedoras
Probabilidad de que la racha perdedora más larga alcance al menos cada longitud, en todas las trayectorias.
Qué significa este resultado
El riesgo de ruina depende de los supuestos y de la definición elegida de ruina.
MODELOModelo de riesgo compuesto
Cada operación arriesga el porcentaje seleccionado del equity actual. Ganancias y pérdidas se modelan como múltiplos R medios, por lo que el tamaño se adapta al cambiar el equity.
RUINAUn umbral configurable de pérdida de capital
Aquí “ruina” significa que el equity alcanza la pérdida porcentual elegida desde el capital inicial. No es una definición matemática universal ni probabilidad de quiebra.
INCERTIDUMBRETasa de acierto estimada a partir de una muestra
Cuando se indica un tamaño de muestra, cada trayectoria extrae su propia tasa de acierto de una distribución Beta(ganancias+1, pérdidas+1); las muestras pequeñas se dispersan más que las grandes.
Cómo funciona la simulación
Resultados independientes con probabilidad de acierto y múltiplos R constantes.
Expectativa
E[R] = Win rate × Avg win R − Loss rate × Avg loss RRiesgo
Risk amount = Current equity × Risk per tradeGanancia
Equity += Risk amount × Avg win RPérdida
Equity −= Risk amount × Avg loss REl modelo supone operaciones independientes y win rate / múltiplos R estables. Las estrategias reales pueden tener cambios de régimen, correlación serial, slippage, gaps, sizing variable y efectos de ejecución.
FLUJO DE RIESGO
Pasa de una operación a la supervivencia de la estrategia.
Position Size controla una operación. Risk of Ruin pregunta qué puede hacer la exposición repetida a lo largo de muchas operaciones.
1
Tamaño de PosiciónDefine riesgo por operación
→
2Liquidation PriceMap the risk boundary
→
3PnL de FuturosEvalúa un resultado
→
4
Riesgo de RuinaPrueba la supervivencia
Método, ejemplo y limitaciones
Modelo: cada trayectoria usa una secuencia reproducible de ganancias y pérdidas independientes. El riesgo se capitaliza desde el equity actual y la trayectoria se detiene al superar por primera vez el umbral de ruina.
Incertidumbre de la tasa de acierto: cuando se indica un tamaño de muestra, la tasa de acierto deja de ser un parámetro fijo. Cada trayectoria extrae primero su propia tasa de una distribución Beta(ganancias+1, pérdidas+1), donde ganancias ≈ tasa × tamaño de muestra. Una tasa del 54% estimada con 40 operaciones se dispersa mucho más que una estimada con 4.000. El intervalo de confianza usa la aproximación normal p ± z·sqrt(p(1−p)/n) con z = 1,96 para el 95% y z = 1,64 para el 90%.
El intervalo del 95% describe incertidumbre de muestreo Monte Carlo, no incertidumbre sobre los supuestos. Probabilidad de terminar sobre el inicio, drawdown y rachas evitan interpretar una ruina baja como riesgo operativo bajo. Con tamaño de muestra, el resultado es una estimación condicional — condiciona a la muestra observada de operaciones, no es un pronóstico del rendimiento futuro.
Revisado el 24 de agosto de 2026. No modela correlación serial, cambios de régimen ni distribuciones completas de retornos.
Referencias: CFA Institute — simulación · NIST — intervalos binomiales.